Livrente: Livsvarig pension, fradrag og efterladte

En livsvarig livrente giver dig en månedlig pensionsudbetaling, så længe du lever. Den beskytter mod, at udbetalingen stopper ved en bestemt alder. Men beløbets størrelse, mulighederne for at ændre aftalen og dækningen til dine efterladte afhænger af vilkårene.

Du kan få fradrag for indbetalingerne, mens udbetalingerne som udgangspunkt er skattepligtige. 63.200 kr. i 2026 er grænsen for opfyldningsfradraget på en privat livrente, ikke et generelt indbetalingsloft. Se SKATs vejledning om livsvarig livrente.

Her får du hjælp til at vurdere aftalen og sammenligne tilbud. Skattereglerne tager udgangspunkt i en fradragsberettiget dansk ordning for en person, der bor og er fuldt skattepligtig i Danmark. Beløbsgrænserne gælder 2026. Vil du først have overblik over pensionsformerne, så start med guiden til pension.

Hvad er forskellen på livsvarig og ophørende livrente?

En livsvarig livrente fortsætter resten af dit liv. En ophørende livrente har en aftalt slutdato og kan derfor ikke løse den samme opgave, hvis du ønsker indkomst hele livet.

Kilder: SKAT om pensionsfradrag og udbetalingsperioder og livsvarig livrente. Læs mere om den tidsbegrænsede opsparing i guiden til ratepension.

Resten af denne guide handler om livsvarig livrente. Når du får et tilbud, bør det fremgå tydeligt, hvilken af de to livrenteformer der er tale om.

Er månedsbeløbet fast resten af livet?

Ikke nødvendigvis. Livsvarig udbetaling er en aftale om varigheden, men siger ikke i sig selv, at beløbet er uforanderligt. Udbetalingerne kan blive justeret efter aftalens beregningsgrundlag, blandt andet som følge af investeringsafkast og ændringer i forventet levetid.

Det er foreneligt med skattereglernes krav om lige store løbende ydelser. Den juridiske vejledning, C.A.10.2.1.1.2.1, beskriver både kravet og muligheden for årlige justeringer.

Bed derfor selskabet skelne mellem:

• En prognose: Hvad selskabet forventer at kunne udbetale under de viste forudsætninger.
• En eventuel ydelsesgaranti: Hvilket beløb aftalen faktisk sikrer dig, og på hvilke betingelser.
• Dækning efter dødsfald: Hvad andre får, hvis du dør. Det er et andet spørgsmål end størrelsen af din egen pension.

Spørg også, om beløbene vises i nutidskroner eller fremtidige kroner. Et uændret kronebeløb rækker til mindre, hvis priserne stiger. Læg derfor ikke automatisk det største viste månedsbeløb til grund for dit budget.

Hvor meget kan du indbetale og få fradrag for?

Livsvarig livrente har ikke ratepensionens årlige fradragsloft. Det afgørende er i stedet, hvornår du får fradraget, og om du indbetaler privat eller via arbejdsgiveren.

Privat indbetaling: opfyldningsfradrag og fradragsfordeling

På en privat livsvarig livrente kan du få fradrag i den personlige indkomst. Opfyldningsfradraget giver mulighed for at få fuldt fradrag for indbetaling op til 63.200 kr. i 2026 i samme indkomstår.

Ved større beløb er hovedreglerne:

• Bindende aftale om faste indbetalinger i mindst 10 år: Du kan som udgangspunkt fratrække årets aftalte indbetaling. Nedsætter eller stopper du indbetalingerne, kan det udløse omberegning og efterbeskatning af tidligere fradrag.
• Engangsindskud: Fradraget fordeles som hovedregel med en tiendedel i indskudsåret og hvert af de følgende ni år.
• Aftalt indbetalingsperiode under 10 år: Fradraget for det samlede aftalte beløb fordeles som hovedregel over 10 år. Årets fradrag kan ikke overstige de forfaldne beløb, som endnu ikke er fratrukket.

Hvis det samlede tiendedelsfradrag er mindre end opfyldningsfradragets grænse, kan opfyldningsfradraget forkorte fradragsperioden. Flere private aftaler skal ses i sammenhæng; du får ikke et nyt opfyldningsfradrag hos hvert selskab.

Se SKATs praktiske vejledning og de præcise regler for mindst 10 års indbetaling, engangsindskud og opfyldningsfradrag samt kortere indbetalingsperioder. Få et skriftligt fradragsforløb, før du binder dig til en stor indbetaling.

Indbetaling via arbejdsgiver

Ved en arbejdsgiveradministreret livsvarig livrente gælder der normalt bortseelsesret: Indbetalingen holdes ude af din skattepligtige indkomst. Du får derfor ikke også et privat fradrag for samme beløb.

SKAT beskriver indbetaling via arbejdsgiveren som uden beløbsgrænse, så længe den holder sig inden for lønnen. Det private opfyldningsfradrag på 63.200 kr. begrænser altså ikke denne indbetaling. Se SKAT om livsvarig livrente og C.A.10.2.1.3.1.1 om bortseelsesret.

Driver du en personligt ejet virksomhed, er du ikke din egen arbejdsgiver i disse regler. Der findes særlige fradragsregler for selvstændige, som skal vurderes særskilt.

Eksempel: 100.000 kr. indbetalt privat i 2026

Du laver ét engangsindskud på 100.000 kr. på en privat livsvarig livrente i 2026. Du har ingen andre private aftaler eller tidligere indskud, der påvirker fradragsfordelingen.

Efter hovedreglen er tiendedelsfradraget 100.000 / 10 = 10.000 kr. om året i 10 år. Vælger du at udnytte opfyldningsfradraget fuldt ud, kan du i stedet fratrække 63.200 kr. i 2026. Der er så 100.000 − 63.200 = 36.800 kr. tilbage at fradrage i senere år efter de gældende regler.

Indbetalingen er den samme i begge tilfælde; forskellen er fradragets tidspunkt. Et fradrag på 63.200 kr. er ikke 63.200 kr. mindre i skat. Skatteværdien afhænger af din indkomst og dine skatteforhold. Eksemplet beregner hverken din skattebesparelse eller din fremtidige pension.

Hvilken skat betaler du undervejs og ved udbetaling?

Afkastet på pensionsordningen er som udgangspunkt omfattet af 15,3 % pensionsafkastskat, også kaldet PAL-skat. Det er skat af afkastet, ikke af hele opsparingen. Pensionsselskabet beregner og betaler skatten. Ved tab beregnes negativ PAL-skat, som kan modregnes i senere års positive skat. Se SKAT om pensionsafkastskat.

De løbende udbetalinger fra en almindelig fradragsberettiget livrente beskattes som udgangspunkt som personlig indkomst. Se C.A.10.2.1.4.1 om udbetaling ved pensionsalderen.

Vurder derfor fradraget ved indbetaling sammen med den senere skat og eventuel nedsættelse af pensionstillæg. Et stort fradrag nu er ikke alene et svar på, om du bør indbetale mere.

Hvornår kan livrenten starte, og kan du hæve før tid?

Pensionsudbetalingsalderen er aftalens tidligste normale udbetalingsalder. Den er ikke nødvendigvis den samme som din folkepensionsalder:

• For ordninger oprettet fra 2018 er udgangspunktet tre år før folkepensionsalderen.
• For ordninger oprettet fra 1. maj 2007 til udgangen af 2017 er udgangspunktet fem år før folkepensionsalderen.
• Ordninger oprettet før 1. maj 2007 kan have ret til udbetaling fra 60 år.

Fødselsår, særlige aldersgrænser og regler om videreførelse af en lavere udbetalingsalder kan ændre resultatet. Få selskabet til at bekræfte alderen på netop din aftale, også før en flytning. Reglerne står i C.A.10.2.1.1.2.1 om pensionsudbetalingsalder.

Livrente er bundet pension. Ved ophævelse før tid er afgiften som hovedregel 60 %, men der findes undtagelser. Aftalen kan desuden begrænse eller udelukke ophævelse. At skattereglerne beskriver en afgift, er ikke i sig selv en ret til at få pengene udbetalt. Se SKATs afsnit »Hvis du hæver din pension før tid«, og få vilkårene oplyst hos selskabet.

Planlæg penge til tiden før pensionsudbetalingsalderen og til store engangsudgifter særskilt. De bør ikke uden videre regnes som tilgængelige i livrenten.

Hvad får dine efterladte, hvis du dør?

Din egen livsvarige ydelse ophører ved din død. Dækning til efterladte er et særskilt aftalespørgsmål. Uden sådan dækning skal du ikke forvente, at et resterende opsparingsbeløb automatisk går i arv.

En aftale kan blandt andet indeholde:

• Garantiperiode: Ydelser fortsætter til den berettigede modtager i den resterende garantiperiode, selvom du dør.
• Ægtefælle- eller samleverpension: En særskilt ydelse til din partner efter aftalens vilkår.
• Kontosikring eller anden dødsfaldsdækning: Kan sikre dine nærmeste et beløb. Undersøg især, om dækningen gælder før pensionsstart, efter pensionsstart eller begge dele.

En garanti til efterladte er altså ikke det samme som et løfte om et fast afkast eller et uforanderligt beløb til dig. C.A.10.2.1.1.4 om garanterede ydelser beskriver garantiperioder og begrænsninger i, hvem der kan være begunstiget. Du kan ikke frit antage, at enhver arving kan indsættes.

Få skriftligt oplyst, hvem der modtager pengene, hvor længe dækningen gælder, og hvad den koster i præmie eller egen pensionsydelse. Bed om tilbud med og uden dækningen på samme grundlag. Der findes ikke én pris i procent, der gælder alle livrenter.

Borger.dk om pension som forsikring forklarer efterladtedækningerne. Siden om pension, når du dør understreger, at mange tilknyttede forsikringer ophører ved pensionsstart. Kontroller derfor dækningen igen, når udbetalingen skal begynde.

Kan livrenten nedsætte dit pensionstillæg?

Ja. Skattepligtige udbetalinger fra livrente kan indgå i beregningen af folkepensionens pensionstillæg. Om tillægget bliver sat ned, afhænger af de relevante indkomster og af, om du er enlig eller gift/samlevende. For par har det også betydning, om partneren er pensionist.

Folkepensionens grundbeløb påvirkes ikke af andre indkomster. Arbejdsindkomst som løn påvirker hverken grundbeløbet eller pensionstillægget. En livrenteudbetaling er pensionsindkomst og skal derfor ikke behandles som løn i denne beregning.

Se Udbetaling Danmarks regler på borger.dk, især »Kan min folkepension blive sat ned?«. Andre tillæg har egne regler; fritagelsen for arbejdsindkomst i pensionstillægget kan ikke uden videre overføres til dem. Guiden til folkepension giver det bredere overblik.

Bed om en beregning af din disponible indkomst efter skat og relevante ændringer i tillæg. Sammenlign både tiden, hvor du eventuelt også får ratepension, og tiden efter, at raterne stopper.

Hvornår er ekstra livrente relevant?

Ekstra livrente er værd at undersøge, hvis du mangler indkomst til de løbende udgifter sent i livet og vil prioritere livsvarig udbetaling. Start med dine eksisterende aftaler: En livrente kan allerede indgå i din pension fra jobbet, jf. borger.dk om arbejdsmarkedspensioner.

Har du især brug for større engangsbeløb eller penge før pensionsalderen, løser mere livrente ikke i sig selv det behov. Er efterladtedækning vigtig, skal den stå i aftalen og vurderes sammen med din øvrige opsparing og forsikringer.

En aldersopsparing har andre skatteregler: Intet fradrag ved indbetaling, men skatte- og afgiftsfri normal udbetaling. Se SKATs overblik over pensionsfradrag. Den er et muligt supplement, ikke en automatisk erstatning for livsvarig indkomst. Valget bør følge dit samlede pensionsbudget frem for en fast model, som alle skal bruge.

Sådan sammenligner du to tilbud på livrente

Bed om skriftlige tilbud med samme indbetaling, pensionsstart, investeringsrisiko og efterladtedækning. Ellers kan et højere månedsbeløb skyldes andre forudsætninger frem for et bedre tilbud.

Tabellen er en tjekliste til tilbuddene, ikke en sammenligning af konkrete selskabers vilkår. Få derefter beregnet tilbuddenes virkning på dit eget budget efter skat og eventuel nedsættelse af tillæg. Så har du et grundlag for at vælge både størrelsen på livrenten og den dækning, familien har brug for.