Core-satellite portefølje forklaret

Core-satellite er en populær porteføljestrategi der kombinerer det bedste fra passiv og aktiv investering. Her forklarer vi hvordan du bygger et core-satellite setup.

Kort sagt

Core-satellite opdeler din portefølje i en stabil kerne (80-90% i indeksfonde) og satellitter (10-20% i enkeltaktier eller tematiske fonde). Det giver stabilitet fra core og mulighed for merafkast fra satellites.

Hvad er core-satellite?

Porteføljen deles i to dele:

Core (kernen) – 80-90%

• Formål: Stabil, langsigtet vækst
• Indhold: Brede indeksfonde eller ETF’er
• Eksempel: VWCE, Sparindex Globale Aktier
• Stil: Køb-og-hold, passiv

Satellites – 10-20%

• Formål: Merafkast eller specifik eksponering
• Indhold: Enkeltaktier, sektor-ETF’er, tematiske fonde
• Eksempel: Tech-aktier, emerging markets, small caps
• Stil: Mere aktiv, højere risiko

Fordele ved core-satellite

• Stabilitet: Core giver bred markedseksponering
• Fleksibilitet: Satellites tillader personlige valg
• Disciplin: Begrænser “gambling” til en lille del
• Læring: Kan eksperimentere med satellites
• Balance: Kombinerer passiv og aktiv

Eksempler på core-satellite portfolier

Konservativ (90/10)

• Core (90%): Sparindex Globale Aktier
• Satellite (10%): 5 udvalgte enkeltaktier

Moderat (80/20)

• Core (80%): VWCE
• Satellites (20%): Tech ETF (10%) + Small Cap ETF (10%)

Tematisk (85/15)

• Core (85%): Global indeksfond
• Satellites (15%): Grøn energi ETF + AI/Tech aktier

Hvad kan bruges som satellites?

Type	Eksempler	Risiko
Enkeltaktier	Novo, Apple, Microsoft	Høj
Sektor-ETF’er	Tech, sundhed, finans	Medium
Tematiske ETF’er	AI, grøn energi, robotics	Medium-høj
Regionale ETF’er	Emerging markets, Europa	Medium
Small caps	Small cap ETF’er	Høj

Regler for satellites

• Max 20%: Hold satellites under kontrol
• Diversificer: 3-5 forskellige satellites
• Vær disciplineret: Følg din strategi
• Accepter tab: Satellites kan underpræstere

Er core-satellite for dig?

Core-satellite passer til dig hvis du:

• Vil have stabilitet men også lidt action
• Interesserer dig for enkelte aktier eller sektorer
• Kan modstå fristelsen til at øge satellite-delen
• Har tid til at følge med i satellites

Hvis du foretrækker simpelhed, er 100% core (kun indeksfonde) også en fremragende strategi.

Konklusion

Core-satellite giver det bedste fra begge verdener: stabilitet fra passive indeksfonde og mulighed for merafkast fra aktive valg. Hold core stor (80-90%) og satellites små (10-20%) for optimal balance.