ETF’er beskattes anderledes end danske investeringsforeninger. Her forklarer vi reglerne så du ved hvad du kan forvente.
Kort sagt
ETF’er på SKATs positivliste beskattes som aktieindkomst (27/42%). De fleste er lagerbeskattet på frie midler, hvilket betyder skat hvert år. På aktiesparekonto betaler du kun 17% og på pension 15,3% PAL-skat – uanset hvilken ETF du vælger.
SKATs positivliste
Positivlisten er afgørende for ETF-beskatning:
- På listen: Beskattes som aktieindkomst (27/42%)
- Ikke på listen: Beskattes som kapitalindkomst (op til 42%)
- ASK: Kun ETF’er på positivlisten er tilladt
- Opdateres: Tjek altid den aktuelle liste på skat.dk
Lagerbeskatning vs. realisationsbeskatning
På frie midler:
| ETF-type | Beskatning | Hvornår skat |
|---|---|---|
| Akkumulerende på positivliste | Lager | Hvert år |
| Distribuerende på positivliste | Realisation | Ved salg + udbytte |
| Ikke på positivliste | Lager | Hvert år |
ETF på aktiesparekonto
- Krav: ETF’en skal være på positivlisten
- Skat: 17% lagerbeskatning
- Fordel: Lavere skat end frie midler
- Anbefaling: Placer ETF’er her først
Populære ETF’er på positivlisten
- iShares Core MSCI World (EUNL/IWDA)
- iShares MSCI World SRI (SUSW)
- Xtrackers MSCI World (XDWD)
- Vanguard FTSE All-World (VWCE)
ETF på pension
- Skat: 15,3% PAL-skat
- Positivliste: Ikke et krav
- Alle ETF’er: Samme skattesats
- Automatisk: Håndteres af pensionsselskabet
ETF på frie midler
Her bliver det mere komplekst:
Akkumulerende ETF’er
- Lagerbeskatning: Skat hvert år af værdiændring
- Ingen udbytte at modtage
- 27% op til 61.000 kr., derefter 42%
- Selv uden salg betaler du skat
Distribuerende ETF’er
- Realisationsbeskatning ved salg
- Udbytte beskattes når det modtages
- Mere skatteeffektivt på frie midler
- Praktisk: Du får udbytte at geninvestere
Strategisk placering
| Kontotype | Anbefalet ETF-type | Grund |
|---|---|---|
| Aktiesparekonto | Akkumulerende | 17% skat, lager ligegyldigt |
| Pension | Alle | 15,3% PAL uanset hvad |
| Frie midler | Distribuerende | Undgå lagerbeskatning |
Indberetning af ETF-skat
- Nordnet/Saxo: Indberetter de fleste ETF’er automatisk
- Lagerbeskatning: Kan kræve manuel beregning
- Tjek årsopgørelse: Verificer at alt er med
- Gem dokumentation: Købs- og salgsnotaer
Udenlandsk kildeskat
ETF’er med udbytte kan have kildeskat:
- Irske ETF’er: 0% kildeskat på udbytte
- Amerikanske ETF’er: 15-30% kildeskat
- Modregning: Ofte kan kildeskat modregnes i dansk skat
- Tip: Irske ETF’er er mest skatteeffektive
Konklusion
ETF’er på positivlisten beskattes som aktieindkomst. Placer dem på ASK (17% skat) eller pension (15,3%) for bedste resultat. På frie midler, foretruk distribuerende ETF’er for at undgå lagerbeskatning. Tjek altid den aktuelle positivliste på skat.dk.