# ETF skat: Regler for danske investorer
## Forstå beskatning af ETF i Danmark. Se forskel på lager- og realisationsbeskatning.
---
**Site**: HermannInvest
**URL**: https://hermanninvest.dk/skatteregler-etf/
---
## Content: Skatteregler for ETF i Danmark
**Published**: 2025-12-25 18:20:00
**Modified**: 2025-12-28 17:06:05
**Categories**: Skat
---
ETF’er beskattes anderledes end danske investeringsforeninger. Her forklarer vi reglerne så du ved hvad du kan forvente.
[Modtag investeringsplan](https://go.adt228.com/t/t?a=1873806307&as=1999695848&t=2&tk=1)
## Kort sagt
ETF’er på SKATs positivliste beskattes som aktieindkomst (27/42%). De fleste er lagerbeskattet på frie midler, hvilket betyder skat hvert år. På [aktiesparekonto](https://hermanninvest.dk/aktiesparekonto/) betaler du kun 17% og på [pension](https://hermanninvest.dk/pension/) 15,3% PAL-skat – uanset hvilken ETF du vælger.
## SKATs positivliste
Positivlisten er afgørende for ETF-beskatning:
- **På listen:** Beskattes som aktieindkomst (27/42%)
- **Ikke på listen:** Beskattes som kapitalindkomst (op til 42%)
- **ASK:** Kun ETF’er på positivlisten er tilladt
- **Opdateres:** Tjek altid den aktuelle liste på skat.dk
## Lagerbeskatning vs. realisationsbeskatning
[https://go.adt212.net/t/t?a=1930763698&as=1999695848&t=2&tk=1](https://go.adt212.net/t/t?a=1930763698&as=1999695848&t=2&tk=1)På frie midler:
ETF-typeBeskatningHvornår skatAkkumulerende på positivlisteLagerHvert årDistribuerende på positivlisteRealisationVed salg + udbytteIkke på positivlisteLagerHvert år
## ETF på aktiesparekonto
- **Krav:** ETF’en skal være på positivlisten
- **Skat:** 17% lagerbeskatning
- **Fordel:** Lavere skat end frie midler
- **Anbefaling:** Placer ETF’er her først
### Populære ETF’er på positivlisten
- iShares Core MSCI World (EUNL/IWDA)
- iShares MSCI World SRI (SUSW)
- Xtrackers MSCI World (XDWD)
- Vanguard FTSE All-World (VWCE)
## ETF på pension
- **Skat:** 15,3% PAL-skat
- **Positivliste:** Ikke et krav
- **Alle ETF’er:** Samme skattesats
- **Automatisk:** Håndteres af pensionsselskabet
## ETF på frie midler
[Modtag investeringsplan](https://go.adt228.com/t/t?a=1873806296&as=1999695848&t=2&tk=1)Her bliver det mere komplekst:
### Akkumulerende ETF’er
- Lagerbeskatning: Skat hvert år af værdiændring
- Ingen udbytte at modtage
- 27% op til 61.000 kr., derefter 42%
- Selv uden salg betaler du skat
### Distribuerende ETF’er
- Realisationsbeskatning ved salg
- Udbytte beskattes når det modtages
- Mere skatteeffektivt på frie midler
- Praktisk: Du får udbytte at geninvestere
## Strategisk placering
KontotypeAnbefalet ETF-typeGrundAktiesparekontoAkkumulerende17% skat, lager ligegyldigtPensionAlle15,3% PAL uanset hvadFrie midlerDistribuerendeUndgå lagerbeskatning
## Indberetning af ETF-skat
- **Nordnet/Saxo:** Indberetter de fleste ETF’er automatisk
- **Lagerbeskatning:** Kan kræve manuel beregning
- **Tjek årsopgørelse:** Verificer at alt er med
- **Gem dokumentation:** Købs- og salgsnotaer
## Udenlandsk kildeskat
ETF’er med udbytte kan have kildeskat:
- **Irske ETF’er:** 0% kildeskat på udbytte
- **Amerikanske ETF’er:** 15-30% kildeskat
- **Modregning:** Ofte kan kildeskat modregnes i dansk skat
- **Tip:** Irske ETF’er er mest skatteeffektive
## Konklusion
ETF’er på positivlisten beskattes som aktieindkomst. Placer dem på ASK (17% skat) eller pension (15,3%) for bedste resultat. På frie midler, foretruk distribuerende ETF’er for at undgå [lagerbeskatning](https://hermanninvest.dk/lagerbeskatning-guide/). Tjek altid den aktuelle positivliste på skat.dk.
**Disclaimer** Dette blogindlæg er alene til generel information om økonomiske emner. Det udgør ikke investerings- eller skatterådgivning og er ikke et tilbud om køb eller salg af værdipapirer. Indholdet er baseret på kilder, som HermannInvest anser for pålidelige, men vi påtager os intet ansvar for dispositioner foretaget på baggrund heraf. Finansielle instrumenter kan både stige og falde i værdi. Der er en risiko for, at du ikke får de investerede penge tilbage.
### Summary
Forstå beskatning af ETF'er i Danmark. Se forskel på lager- og realisationsbeskatning.
---
### Navigation
- [Home](https://hermanninvest.dk/)
---

### Metadata

- **Generator**: WordPress 6.9
- **Format**: Markdown
- **Timestamp**: 2026-01-21T10:19:45+00:00
- **Site Language**: da_DK