Udbytteskat i Danmark forklaret
· Opdateret 28. december 2025
Udbytte beskattes i Danmark, og reglerne kan være komplekse. Her forklarer vi hvad du skal vide om udbytteskat i 2026.
Kort sagt
Udbytte fra aktier beskattes som aktieindkomst med 27% op til 61.000 kr. og 42% derover i 2026. Udbytte fra ETF’er beskattes på samme måde. Vær opmærksom på udenlandsk kildeskat, som ofte kan modregnes.
Skattesatser for udbytte
Aktieindkomst 2026
- Op til 61.000 kr.: 27% skat
- Over 61.000 kr.: 42% skat
- Ægtepar: 122.000 kr. samlet før topskat
Hvad gælder det for?
- Udbytte fra danske aktier
- Udbytte fra udenlandske aktier
- Udbytte fra akkumulerende fonde (realiseres ved salg)
- Kursgevinster på aktier
Kontotyper og udbytte
| Kontotype | Beskatning |
|---|---|
| Frie midler | 27/42% aktieindkomst |
| Aktiesparekonto | 17% lagerbeskatning |
| Ratepension | 15,3% PAL-skat |
| Aldersopsparing | 15,3% PAL-skat |
Udenlandsk kildeskat
Når du modtager udbytte fra udenlandske aktier:
- USA: 15% kildeskat (med W-8BEN)
- Uden W-8BEN: 30% amerikansk kildeskat
- Modregning: Kan ofte modregnes i dansk skat
Sådan fungerer modregning
Eksempel med 1.000 kr. amerikansk udbytte:
- US kildeskat: 150 kr. (15%)
- Dansk skat før lempelse: 270 kr. (27%)
- Lempelse: 150 kr. fratrukket
- Dansk skat at betale: 120 kr.
- Total skat: 270 kr. (27% som forventet)
Aktiesparekonto og udbytte
På aktiesparekontoen beskattes alt med 17% lagerbeskatning:
- Udbyttet geninvesteres automatisk skattemæssigt
- Ingen forskel på udbytte og kursgevinst
- Du betaler skat af årets værditilvækst
Akkumulerende vs. distribuerende
Skattemæssigt:
- Akkumulerende: Ingen udbytte = ingen løbende skat (på frie midler med realisationsbeskatning)
- Distribuerende: Udbytte beskattes årligt
På ASK og pension er der ingen forskel pga. lagerbeskatning.
Praktiske tips
- Udfyld W-8BEN: Undgå 30% US kildeskat
- Brug ASK: 17% er bedre end 27-42%
- Vælg akkumulerende: Udskyder skat på frie midler
- Nordnet rapporterer: Automatisk indberetning til SKAT
Konklusion
Udbytte beskattes som aktieindkomst med 27/42%. Brug aktiesparekontoen (17%) eller pension (15,3%) for lavere skat. Vælg akkumulerende fonde på frie midler for at udskyde skatten. Husk W-8BEN for amerikanske aktier.